Gruplara Yönelik Esnek Fon

Fonun amacı, fon yöneticisi tarafından piyasadaki hareketler ve beklentilere göre dağılımı serbestçe belirlenen fon portföyü ile faiz ve sermaye kazancı elde etmektir.

Fon'un yatırım amacı, Garanti Portföy Yönetimi’nin piyasa beklenti ve analizleri doğrultusunda doğru zamanda doğru enstrümana yönelerek yüksek getiri elde etmektir. Bu amaca ulaşmak için portföyde yer verilecek enstrümanlar ağırlıklı olarak hisse senetleri, YTL ya da döviz cinsi borçlanma araçları ve ters repolardır. Bunun yanında kıymetli madenlere  dayalı sermaye piyasası araçlarına, vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerine de portföyde yer verilebilir.

Fon için öncelikle makroekonomik gelişmeler ve piyasa verileri ışığında hangi piyasaya ne oranda yatırım yapılması gerektiğini belirlenir.Uygun dağılım belirlendikten sonra ikinci aşama olarak sektör ve şirket bazında hisse senedi seçimi, vade ve döviz kuru bazında sabit getirili menkul kıymet seçimi aşamasına gelinir. Portföye alınacak hisse senetleri Araştırma Birimi'nin hazırladığı raporlar ve fon yönetiminin teknik analizleri ve piyasa öngörüleri doğrultusunda belirlenir. Hisse senetlerinin beklenen getirileri tespit edilerek, makroekonomik senaryo ile uygun olanlar portföye dahil edilir. Şirketlerin piyasa değerleri ve hedef piyasa değerleri sürekli izlenerek, hedef değerine ulaşan şirketler ile potansiyel taşıyan şirketler arasında gerekli hisse senedi değişimleri yapılır.

Sabit getirili menkul kıymet seçiminde ilk aşamada dönemsel olarak döviz/YTL cinsi menkul kıymet dağılım oranı belirlenir. Döviz cinsi menkul kıymetlere yer verilmesi gerekiyorsa, Euro/Dolar paritesi göz önünde bulundurularak hangi döviz cinsinden yatırım yapılması gerektiği ve  Eurobond, dövize endeksli devlet iç borçlanma senedi dağılım oranına karar verilir. İkinci aşama ise portföy ortalama vadesi ve menkul kıymet bazında vadeye göre risk-getiri analizleri ve menkul seçiminden oluşmaktadır.